喝了口茶，刘世杰继续说道：“自从韩家明当了南方彩玉的董事长后，南方彩玉的翡翠饰品就开始走下坡路了。”

“特别是近几年，卖的几乎都是些中低端翡翠，高品质的翡翠非常少见，黄金、钻石的量开始越来越多，但又竞争不过其他老牌珠宝公司。”

“然后我就开始调查，发现韩家明对珠宝并不内行，对翡翠更是连韩老爷子的皮毛都没学到，投资的互联网和机器人产业都是有付出没回报。”

“奇怪的是，南方彩玉的年报显示其主营的珠宝业务收入和利润是逐年增加的，这和我观察到的现象非常不符。”

刘世杰边说边从包里拿出一份材料来：“进一步分析，除了虚增营业收入，大额虚假的往来款长期挂账以来，最大的嫌疑就是虚增存货。”

“南方彩玉的报告说近几年陆续采购了价值52个亿的毛料，但从销售的翡翠饰品看，大量存有高品质翡翠的可能性非常低。”

肖天成点点头，补充说道：“除非真有极品的玻璃种。但这几年公盘质量都不高，根本没听说南方彩玉有标到好毛料，也没听到南方彩玉有切出高货。”

“韩宏炳老爷子去世后的头几年，南方彩玉倒是推出不少冰种和玻璃种系列首饰，估计就是韩老爷子的遗产。”

“这几年南方彩玉已经极少珍品展出了，所以我们判断这些存货都是虚假的。”

刘世杰说道“毛料的价值，特别是蒙头料的价值确实不好判断，但是如果真有那么多存货，或者韩老先生真有高端翡翠留下来，这么糟糕的局势下，韩家明不可能还捂着不卖。”

“为了一探虚实，我还试着连续几次到南方彩玉，要求定制玻璃种的翡翠饰品，结果南方彩玉居然没有一次敢接单。”

王景行点头同意，说道：“我也同意，应该是把普通毛料当高货来估价，不太可能守着这么多的好翡翠不动，却任由客户流失。”

刘世杰：“没错，从我们掌握的资料看，南方彩玉的财报应该是有造假的。”

“如果这次近年最大规模的缅国公盘没有爆出大利好，南方彩玉的股价应该要崩，所以我们已经开始着手做空了。”

肖天成：“既然咱们判断都准确，那就没什么好犹豫的，世杰，把计划再详细说一下。”

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